Финансовый менеджмент [Яндекс Практикум]

Складчина: Финансовый менеджмент [Яндекс Практикум]

Поможем улучшить навыки управления финансами компании за 3 месяца

• Курс повышения квалификации составлен вместе со Школой финансов НИУ ВШЭ
• Посетите 5 онлайн-воркшопов с опытными экспертами
• Сможете создать финансовую модель проекта
• Проанализируете реальную отчётность действующих компаний
• Актуальная программа: обновлена в августе 2025 года

Этот курс для вас, если вы:

• Сталкиваетесь с трудностями, когда составляете финансовые моделиРаботаете на смежной позиции и планируете стать финансовым менеджером
• Уже работаете в финансах и хотите повысить квалификацию
• Хотите заполнить пробелы в финансовом образовании
• Тратите много времени на расчёты
• Хотите перенять опыт экспертов

Кому подойдёт курс:
Бухгалтеры, экономисты, финансовые аналитики, аудиторы

• Сможете перейти от бухгалтерского учёта к построению финансовых моделей
• Освоите процесс бюджетирования
• Научитесь прогнозировать денежные потоки

Финансовые менеджеры, руководители, владельцы бизнеса

• Научитесь строить финансовые модели и выявлять точки роста
• Сможете подбирать и привлекать источники финансирования
• Узнаете, как разрабатывать инвестиционные стратегии и учитывать риски

Выпускники финансовых вузов, начинающие специалисты

• Получите опыт оценки операционной деятельности
• Увеличите свою ценность на рынке труда
• Сможете дорасти до позиции финансового менеджера и увеличить уровень дохода

Чему вы научитесь за 3 месяца:

• Анализировать финансовую отчётность и ключевые метрики бизнеса
• Сможете рассчитывать прибыль и убытки, прогнозировать ликвидность
• Моделировать инвестиционные проекты и риски
• Научитесь создавать финансовые модели, рассчитывать и анализировать инвестпроекты
• Прогнозировать и контролировать бюджеты, источники финансирования
• Освоите финансовое планирование и бюджетирование, узнаете, как подбирать источники финансирования
• Контролировать движение денежных потоков
• Сможете управлять себестоимостью и затратами, освоите управление оборотным капиталом

Программа:

• Вводный модуль
• Введение в финансовую отчётность
• Бюджетирование компании
• Управление оборотным капиталом
• Учёт фактора времени в финансовом анализе
• Инвестиционные решения компании
• Анализ финансовой отчётности
• Стоимость компании. Риски и драйверы роста
• Итоговая работа. Финансовая модель

Спойлер: Подробная программа

Вводный модуль
Из бесплатной части вы узнаете, как проходит обучение, и поймёте, подходит ли вам курс. А ещё сможете пройти реальный урок из основной части курса: увидите, как устроены задания, поработаете в предложенных шаблонах таблиц и сравните свой ход рассуждений с решениями авторов.

• Как всё устроено
• История ошибок и успехов
• Демоурок

Как всё устроено
Узнаете, для кого подходит курс и как проходит обучение. Расскажем об особенностях и преимуществах курса.
Истории ошибок и успехов
4 кейса о том, как решения финансового менеджера повлияли на судьбу компании.
Реальный урок: Финансовая модель проекта, выручка
Расчёт и анализ коэффициентов рентабельности капитала российской компании. Создание листа с выручкой в финансовой модели сквозного учебного проекта, кросс-чек производственной мощности с рынком.
Погрузитесь в работу финансового менеджера и сверитесь со своей текущей ролью

Введение в финансовую отчётность

• Баланс
• Отчёт о прибылях и убытках
• Отчёт о движении денежных средств

О чём говорит отчётность
Карта финансовых профессий. 3 главных отчёта. Кому и зачем нужна отчётность.
Отчёт о прибылях и убытках
Принципы формирования ОПУ. Как устроен отчёт. Производный показатель EBITDA.
Баланс
Главное про Баланс. Активы. Пассивы. О чём говорит изменение статей Баланса. Контроль качества активов в Балансе.
Отчёт о движении денежных средств
Структура и содержание ОДДС. Свободный денежный поток. Как связаны ОДДС и Баланс. Прямой и обратный способ формирования ОДДС.
Практические работы
Чтение отчётности 3 российских компаний. Базовый анализ. Расчёт EBITDA разными способами.
Вспомните, какие формы отчётности существуют и как они связаны между собой. Потренируетесь читать главные финансовые отчёты и принимать управленческие решения на их основе

Бюджетирование компании

• Операционные и финансовые бюджеты
• Итерационный процесс бюджетирования
• План-фактный анализ
• Контроль исполнения бюджетов
• Корректировки бюджетов

Знакомство с бюджетом
Центры ответственности в бюджетировании. Какой бюджет нужен компании. Этапы составления бюджета.
Операционные бюджеты
Бюджет продаж. Бюджет трудовых затрат. Бюджет использования рабочей силы. Бюджет доходов и расходов.
Финансовые бюджеты
Бюджет движения денежных средств. Бюджет Баланса.
Анализ отклонений
Нормативный метод учёта затрат. Расчёт и анализ отклонений. Особенности в расчёте отклонений.
Воркшоп с наставником
Карточка нормативных затрат. Расчёт отклонений по цене, объёму продаж, оплате труда и производительности.
Практические работы
Составление операционных и финансовых бюджетов.
Рассмотрите виды бюджетов и научитесь отслеживать, как они влияют друг на друга. Разберёте особенности организации бюджетного процесса в компании. Проведёте план-фактный анализ

Управление затратами и себестоимостью

• Полная и производственная себестоимость
• Структура себестоимости
• Условно-переменные расходы
• Условно-постоянные расходы
• База распределения косвенных расходов
• Точка безубыточности
• Финансовая модель: выручка и затраты

Затраты
Объекты затрат. Модели поведения затрат. Влияние жизненного цикла продукта на объём затрат.
Распределение косвенных затрат
Себестоимость. Метод учёта косвенных затрат. Завышение и занижение накладных расходов. Метод ABC. Метод учёта переменных затрат. Целевая калькуляция затрат.
Точка безубыточности
CVP-анализ в формулах и на графике. Запас прочности, ограничения и допущения. Оптимальное сочетание.
Анализ рентабельности покупателей
Анализ прибыльности клиентов. Сбалансированная система показателей.
Финансовая модель: выручка и затраты
Финансовая модель проекта. Листы с выручкой, постоянными и переменными затратами.
Воркшоп с наставником
Анализ графиков безубыточности. Виды затрат. Расчёт запаса прочности. Управленческое решение на основании CVP-анализа.
Практические работы
Расчёт себестоимость продукции по методу учёта полных затрат. CVP‑анализ деятельности фрилансера.
Разберёте подходы к анализу затрат и расчёту себестоимости. Научитесь распределять косвенные расходы, рассчитывать точку безубыточности

Управление оборотным капиталом

• Дебиторская задолженность
• Кредиторская задолженность
• Управление запасами
• Финансовый цикл
• Оптимизация оборотного капитала
• Ликвидность
• Финансовая модель: оборотный капитал

Оборотный капитал
Структура оборотного капитала. Чистый оборотный капитал. Показатели эффективности управления оборотным капиталом. Показатели ликвидности.
Циклы компании
Производственный, операционный и финансовый цикл. Периоды оборота запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Управление запасами
Оптимизация заказов. Модель EOQ — экономически обоснованного заказа. Оптимизация производства. Оптимальный уровень запасов.
Управление дебиторской задолженностью
Анализ дебиторской задолженности. Структура задолженности. Ликвидность. Сроки погашения. Сомнительная задолженность. Сроки поступления денег.
Финансовая модель: оборотный капитал
Финансовая модель проекта. Лист с оборотным капиталом.
Практические работы
Расчёт оборотного капитала. Расчёт периодов оборачиваемости и длительность циклов компании. Оптимизация запасов и объёма заказов. Анализ дебиторской задолженности.
Научитесь определять, какие вложения требуются в оборотный капитал и от чего зависит их объём. Начнёте эффективно использовать ключевые элементы оборотного капитала

Учёт фактора времени в финансовом анализе

• Приведённая стоимость
• Ставка дисконтирования
• Простые и сложные проценты

Время и деньги
Стоимость денег во времени. Где в финансовом анализе учитывается фактор времени.
Приведённая стоимость
Расчёт приведённой стоимости денежных потоков. Простые и сложные проценты.
Ставка дисконтирования
Как выбрать ставку дисконтирования. Дисконтирование денежных потоков. Учёт дивидендов. Фактор дисконтирования.
Практические работы
Анализ акций крупнейших компаний и расчёт их доходности. Расчёт прогнозных величин денежных потоков и оптимизация портфеля.
Разберётесь, как фактор времени влияет на финансы, научитесь выбирать ставку дисконтирования и считать приведённую стоимость денежных потоков

Инвестиционные решения компании

• Чистая приведённая стоимость
• Внутренняя ставка доходности
• Срок окупаемости проекта
• Анализ чувствительности
• Сценарный анализ
• Финансовая модель: внеоборотные активы

Процесс инвестиционного анализа
Для чего нужны инвестиции. Процесс инвестиционного анализа. Элементы расчёта показателей эффективности.
Показатели эффективности
Чистая приведённая стоимость. Внутренняя ставка доходности. Индекс доходности. Сроки окупаемости.
Сравнение проектов
Различия в рисках, сроках реализации и масштабе. Выбор проекта с учётом ограниченного бюджета.
Учёт неопределённости
Источники неопределённости. Анализ чувствительности. Сценарный анализ. Анализ опций.
Финансовая модель: внеоборотные активы
Финансовая модель проекта. Лист с инвестиционными затратами и долгосрочными активами.
Воркшоп с наставником
Расчёт показателей эффективности. Подбор оптимального для инвестирования проекта с учётом рисков.
Практическая работа
Расчёт показателей эффективности инвестиционного проекта, оценка его инвестиционной привлекательности.
Научитесь оценивать привлекательность проектов для инвестирования. Освоите анализ чувствительности и разберётесь, как закладывать разные сценарии в финансовую модель проекта

Финансирование компании

• Источники финансирования
• Собственный капитал
• Заёмный капитал
• CAPM
• DDM
• ex-ante
• ex-post
• WACC
• Финансовая устойчивость
• Подбор финансирования
• Оптимальная структура капитала

Финансирование и затраты на капитал
Потребность в финансировании. Основные источники финансирования. Затраты на капитал.
Собственный капитал и расчёт ставки затрат
Рассмотрите структуру собственного капитала, преимущества и ограничения использования собственного капитала в качестве источника финансирования. Научитесь рассчитывать ставку затрат на собственный капитал по методам DDM и CAPM.
Заёмный капитал и расчёт ставки затрат
Узнаете, что относится к заёмному капиталу, а также какие есть преимущества и ограничения использования заёмного капитала в качестве источника финансирования. Научитесь рассчитывать ставку затрат на собственный капитал ex‑ante и ex‑post.
Подходы к выбору источников финансирования
Научитесь рассчитывать средневзвешенную ставку затрат на капитал по бухгалтерским и рыночным весам. Разберёте ключевые теории структуры капитала. Рассмотрите связь структуры капитала с инвестиционной программой и дивидендной политикой. Научитесь принимать финансовые решения.
Воркшоп с наставником
Отработаете пошаговый алгоритм оценки потребностей компании в финансировании, проведёте расчёт ставки затрат на капитал и определите стратегии оптимизации структуры капитала.
Практическая работа
Проанализируете структуру капитала, рассчитаете WACC и предложите варианты оптимизации баланса долга и собственного капитала по компромиссной теории.
Научитесь подбирать финансирование и выстраивать оптимальную структуру капитала

Анализ финансовой отчётности

• Коэффициентный анализ
• Сравнительный анализ
• Горизонтальный анализ

Горизонтальный анализ
Рост, прирост показателей. Сравнение показателей нарастающим итогом. Сравнение с аналогичным периодом предыдущего года. CAGR. Определение трендов.
Коэффициентный анализ
Расчёт и анализ коэффициентов рентабельности, платёжеспособности, оборачиваемости, ликвидности и финансовой устойчивости.
Сравнительный анализ
Конкурентный анализ показателей и коэффициентов. Оценка динамики и трендов.
Воркшоп с наставником
Экспресс-анализ отчётности компании. Расчёт коэффициентов.
Практические работы
Горизонтальный анализ выручки российской компании. Расчёт и анализ коэффициентов рентабельности, оборачиваемости, ликвидности, платёжеспособности, финансовой устойчивости 3 российских компаний.
Научитесь рассчитывать рентабельность, оборачиваемость, ликвидность, платёжеспособность, финансовую устойчивость. Узнаете, как анализировать эти данные и принимать решения на их основе

Стоимость компании. Риски и драйверы роста

• Стоимость компании
• Финансовая модель
• Драйверы
• Операционные и финансовые риски
• Мониторинг и оценка рисков
• Точки роста

Драйверы стоимости компании
Стоимость компании. Драйверы стоимости. Операционные драйверы. Управление драйверами.
Финансовая модель
Модель финансирования. Формирование 3 финансовых форм. Предположения и расчёт эффективности. Расчёт коэффициентов. Анализ чувствительности стоимости к драйверам. Анализ сценариев и возможностей.
Проект
Финансовая модель инвестиционного проекта.
Разберётесь, как составлять финансовую модель компании, завязывать в неё операционные драйверы и риски. Освоите схему анализа цепочки стоимости компании, научитесь выявлять и оценивать риски компании

Итоговый проект
Разработаете полную финансовую модель инвестиционного проекта на основе собственных данных или доработаете предложенную нами модель. Спрогнозируете изменения финансовых показателей с учётом рисков.

Онлайн-воркшопы с наставниками Школы финансов НИУ ВШЭ

Цена 94000 руб
Скрытая ссылка